“鐵嘴霸王”重新回到書場，聽眾中出現了一位神秘的女人桂芳，對《燕子李三》極感興趣。 金錢豹成了漢奸頭子，他來到書場，給老百姓發放日本旗，遭到“鐵嘴”拒絕，從此“鐵嘴‘躲進破廟。桂芳為了解燕子門行蹤，來到破廟聽書。“鐵嘴”給她說了一天，桂芳發現燕子李三所作所為好像是兩個人或三個人，向“鐵嘴”尋問，“鐵嘴”說不清楚。 日軍高島少佐自恃武功高強，不把中國武林豪杰放在眼里，不少江湖好漢死在他的刀下。金錢豹為報祈天壇之仇，施出一箭雙雕之計，告訴高島大名當中有幾個身手不凡的好漢。