翌日，周子皓讓手下將郭舜景、郭汝雯、史大倫接來，在酒店宴請他們。史大倫大塊朵頤，郭氏兄妹卻矜持得很。周子皓說要讓兄弟們過好日子，史大倫則揚言要重整旗鼓，馳騁上海灘。 四個人被黃包車拉回周子皓的車行去參觀，周子皓說車行是和幾個朋友合伙的開的，史大倫卻已經明白事情沒這么簡單。車行里有一間周子皓單獨的小屋，他在里面放了一臺留聲機，放的正是當初那張唱片。郭舜景和史大倫都沉浸在音樂和回憶中，周子皓轉眼再找郭汝雯，她已經離開。 轉眼間，郭舜景又喝醉，看見他這樣，周子皓吃驚，史大倫說郭舜景是受了刺激，以酒逃避。周子皓派人將郭舜景送回家，郭舜景稍稍酒醒，對周子皓發作，說他忘記兄弟情義，令周子皓在手下人面前很沒面子。 到了郭舜景住的石庫門，郭汝雯卻躲了起來。周子皓目睹了郭家清苦的生活，很是感嘆，他說這一切都是葉子惹起。郭汝雯依舊不見蹤影，周子皓明白汝雯是在躲避，告辭離去。 葉子自從前幾天在街上聽見琴聲，更迫切地想找到郭舜景，可是去郭家老房子打聽，他們早搬走了。葉子在報紙登了尋人啟示，婉轉打聽郭舜景下落。報紙到了郭舜景手里，他剪下啟示藏了起來，仍然整天渾渾噩噩過日子，即便是周子皓請客吃飯，也不理會，只有史大倫一個人去。葉子在電影片場也常想到郭舜景，總是走神。 舞女們要求郭舜景彈那天晚上令人感傷的樂曲，他不答應，酒醉的他躲在僻靜處，忽然掏出那張啟示，找上面的號碼給葉子打去電話。電話通了，傳來葉子的問話聲，郭舜景卻沒有回答，他丟下話筒離去。 葉子終于找到了郭舜景所在的小夜總會，坐在座位間聽郭舜景演奏。一連幾天，郭舜景看見葉子來，總是演奏一些亂糟糟的東西。葉子出錢點歌，郭舜景仍然不按她點的曲子演奏 周子皓讓黑皮跟隨郭汝雯，了解她的生活狀況。平日里，郭汝雯時常去學生家里教琴，要走很長的路，周子皓派了黑皮去保護。 周子皓竭力想幫助自己的兄弟們，史大倫自然是樂得享受，郭舜景卻不吃這套。周子皓托人打通關系，讓郭舜景去樂團面試，結果郭舜景出了洋相。周子皓惱，郭舜景卻無所謂。 看見哥哥經常借酒澆愁的樣子，汝雯怨恨，她不想當被保護的嬌小姐。郭舜景說她不懂事，汝雯下決心去外面打工賺錢。 聽說汝雯在外拉琴打工，周子皓尋訪而去，躲在暗處聽汝雯的演奏。演出過程有人羞辱汝雯，周子皓當即令手下將那人“修理”了。汝雯得知，當面告訴周子皓，不要他管，周子皓說不希望她糟蹋自己。汝雯反問：難道只能被你糟蹋？周子皓啞然。周子皓在這里不斷遭受挫折，在另一邊則變得特別暴躁和殘酷，他與黑皮去和另一幫派談判，對方明明已經妥協，周子皓仍然斬盡殺絕。黑皮暗暗擔心，但周子皓的名聲卻在江湖上日益壯大。黑皮仍然接送郭汝雯，他告訴汝雯，并問汝雯為何如此對待周子皓。 葉子一再找機會和郭舜景談話，郭舜景始終避讓，但葉子最終還是在散場后攔住了郭舜景。郭舜景裝醉，葉子叫了車送郭舜景回家，郭舜景故意說自己住在高級住宅區，兜了一大圈，兩人最后坐在江邊的臺階上。葉子向郭舜景說了道歉的話，郭舜景仍然裝糊涂。早晨，葉子醒來，郭舜景已經離去。 汝雯終于沒法在小酒吧做下去，但她不想在哥哥面前認輸，每天仍然抱了琴出去，黑皮照樣拉車接送，過了好些天黑皮才發現這個秘密，汝雯要求他保密。汝雯和黑皮似乎建立了特殊的友誼。但黑皮對周子皓忠心耿耿，將情況全告訴了他。這一天，汝雯發現黃包車突然走錯了方向，來到了小時候居住的那條街上。汝雯發現不對，讓停車，原來拉車的不是黑皮，而是周子皓。