小兔妖、小猴妖和小羊妖等被迫參與紅孩兒的壽宴。壽宴上，紅孩兒看到八個壽包，竟嗔怒起來，原來他已經活了一千年，卻還是八歲的模樣。唐僧四師徒正往西天取經，九尾狐、蜘蛛精和白骨精伺機搶唐僧之前，已自內哄，九尾狐偷擊蜘蛛精和白骨精得手，吸光她們的精華元神。原來拍馬溫討好紅孩兒是為了偷火云洞的寶物，但未到手卻被牛魔王和鐵扇公主發覺。鐵扇無意聽到紅孩兒寧愿以后不能長大，都不想再使到娘親傷心，鐵扇立刻悲從中來，痛心病發作。牛魔王和其母親在藥蘆內盡力施救。誠實仙洞叫紅去懸葫山濟世潭取潭水，或可救得鐵扇公主。紅孩兒自告奮勇，獨自扶娘親去找潭水。紅孩兒來到濟世潭。紅正想把鐵扇放落潭水時，卻被湖神婆婆所阻。婆婆要用難題考紅孩兒。