這個騙子小妖怪叫五鬼，他法術不高，而且膽子特別小。為了虛張聲勢，他經常把自己變成青面，獠牙，長耳，紅鼻，扁嘴五個分身用來嚇唬人。小青戳穿了五鬼的把戲，三兩下便將他收服。質問他當初為什么要騙自己。

五鬼對小青說，他本是錢塘江邊一個小妖，因為會一分為五，幻化成五個分身的法術而被蛤蟆精看中，將一個魔蠱打入自己體內，硬把自己收為那蛙面水蛇的手下。自己雖然平時做些坑蒙拐騙的小把戲，卻從沒害過人命。這次扮作小山神欺騙小青，也是在那蛤蟆精的強迫之下。

小青見這五鬼聰明伶俐，說的也是實話，便將他收做自己的跟班，并且在他身上下了青絲咒，只要五鬼敢逃跑，青絲咒就會把他綁回來。五鬼嘗試幾次逃跑都失敗了，對自己的新主人小青是敢怒不敢言。與此同時，白蛇也繼續在西湖邊尋找她的恩人。

一天，五鬼突然聽到了小青聽不到的鼓聲，五鬼痛苦萬分。他告訴小青，這魔鼓聲是蛙面水蛇用來召喚手下的方法。小青告訴五鬼，一定要挺住，不要受蛙面水蛇的誘惑。但是因為蛙面水蛇在五鬼體內種下了蠱，五鬼實在難受得受不了了，正當他打算逃走投奔蛙面水蛇的時候，小青用她自創的麻麻酥酥癢癢拳控制住了五鬼。

在小青的幫助下，五鬼終于熬過了難關。小青犧牲了自己五十年的功力將五鬼體內的魔蠱逼了出來，以免他日后再受折磨。五鬼真心實意地崇拜起自己的新主人來了。與此同時，隱藏在各處的蛙面水蛇手下紛紛向錢塘江底匯集。天地變色，妖氣彌漫，錢塘江水開始渾濁起來。白蛇也感覺到越來越重的妖氣聚集在錢塘江上，決定前去一看。