地下黨李杰不幸被捕。李丙元抓住其母，并揭穿了李杰地下黨的身份。李杰不得以供出行動計劃——攜帶“家書”情報的楚香雪即將坐船抵達(dá)周莊，再由李杰護(hù)送她秘密來滬。李丙元大喜過望。而李杰“莫名失蹤”的消息讓邵恕安坐立不安。邵判斷李杰很可能已被捕，密令“穿山甲”親自去周莊搶先接應(yīng)楚香雪。

梁冬哥跟隨楚立言秘密登陸上海。兩人按預(yù)定計劃去春風(fēng)旅社與滬二區(qū)特工接頭，卻震驚地發(fā)現(xiàn)聯(lián)絡(luò)站恰恰在前一夜毀于一場神秘大火，接頭人也蹤影全無。誰都沒有想到春風(fēng)旅社的大火，都是出自王乃爭的主使。他的目的，是想要借此鏟除國民黨在上海的特工組織，搶過李丙元的風(fēng)頭。楚立言把梁冬哥安排在客棧里，然后獨自去外面打探消息，不幸遭遇王乃爭手下埋伏，楚立言負(fù)傷后逃脫卻來不及通知梁冬哥。

李丙元派遣副手張豹帶人押解李杰趕赴周莊截殺楚香雪。楚香雪出現(xiàn)在周莊碼頭，喬裝打扮的“穿山甲”在張豹等人眼皮底下冒險將其營救。而楚香雪在渡船上邂逅的兒時鄰居黃娟卻被張豹錯抓。張豹做夢也沒想到黃娟竟然是新上任上海警察局行動大隊頭頭王乃爭的太太。前來迎接黃娟的副官陸波一怒之下將張豹一眾全部抓捕。張豹為執(zhí)行任務(wù)，自斷一指。陸波答應(yīng)放人，卻扣下了李杰。

梁冬哥發(fā)現(xiàn)楚立言失蹤后，很快覺察到有人跟蹤，他機智甩掉尾巴，卻又無意撞見李婉遭人劫持。梁冬哥不明真相，出手相救。李婉見到朝思暮想的梁冬哥，更是驚喜交加。

李丙元因為得到密報妹妹李婉被不明身份的人劫持而不禁心急如焚。他趕赴日軍駐上海大員藤沢的生日會，宴會上見到故交邵恕安和王乃爭。

從周莊到上海，李丙元布下天羅地網(wǎng)決意要抓住楚香雪和“家書”?！按┥郊住币缽摹袄习濉鄙鬯“驳拿顚ⅰ凹視泵孛苋〕?，再安排楚香雪與黃娟同船，讓她假裝繼續(xù)護(hù)送情報去上海引開日偽特務(wù)。

生日會上，王乃爭言語不當(dāng)，激怒了李丙元。李丙元聯(lián)想到心腹張豹在周莊被陸波攔截，懷疑妹妹也是遭王乃爭暗算;王乃爭亦不甘示弱，怒斥李丙元指使手下抓捕他的太太黃娟。兩人情緒激動，針鋒相對。

李婉意外與梁冬哥重逢，不禁心花怒放，拉著梁冬哥來到一間對她意義非凡的小面館。梁冬哥從李婉的交談中發(fā)現(xiàn)李丙元與她兄妹情深。兩人吃完面，尷尬地發(fā)現(xiàn)身上都沒有帶錢，店老板卻說有人已經(jīng)幫他們付過錢了，梁冬哥疑竇叢生。他根本沒有發(fā)現(xiàn)這個人已經(jīng)跟蹤他很久了，更沒想到這個人竟然就是忠義救國軍內(nèi)的故交大姚。大姚其實是接受“老板”的命令前來投靠楚立言，打入國民黨上海特工站。但梁冬哥并不知道真相。他喜出望外。