黑衣蒙面人出現，很快將日本人擊退，所有人都震驚于蒙面人高超的武藝。方家欲問身份感謝，蒙面人拒絕閃去。忽然黑衣人閃進東覺房間，摘下面罩原是陳真。陳真向東覺說明，因方家對自己的恩情，不得不出手相助。眾人均不知來者身份，十分震驚。中日雙方到警察局金局長處理論，爭執不下，金局長和稀泥，日本人十分生氣表示要用自己的方式解決。 方家感謝蒙面人，陳真不言不語不肯透露身份，方家上下猜測也毫無頭緒。佐藤對自己的手下敗給蒙面人十分生氣，表示已邀請日本最高武術柳生家族中人來華，不日將到。 佐藤接到日本軍部使者渡邊轉達的上級指示，要控制北平經濟命脈，控制聯盟紗廠。方家人對蒙面人的身份百般猜測，猜到知恩，幾次試探，陳真躲過。 佐藤宴請全市工商業頭面人物，許硯濃攜愛女許燕如參加。佐藤試探參股聯盟紗廠，被許硯濃婉言推辭。宴會上，燕如與被父親拆散的曾經戀人柳生靜云碰到，許硯濃憤怒離場。 日本人到聯盟紗廠門口高薪誘惑收買聯盟紗廠工人，引發騷亂。方家解圍不得，苦于隱瞞身份和報答方家恩情的陳真，再次出手相助。警察局金局長邀請前清武

狀元皇甫一驃調解，佐藤在調解會上無理要求方家抬龍頭登門道歉，方家拒絕，雙方不歡而散。 同門師弟路大安找到陳真，兄弟見面，分外開心。二人帶著東覺在樹林中敘舊，陳真告知當年逃生的真相，路大安發現東覺小小年紀功夫了得，兩人還一起圍攻陳真，三個打打笑笑好不快活。忽然陳真發現有人，一些黑衣人出現，陳真與路大安同時躍起。