佐佐木來訪青竹棋社，和王以山對弈，佐佐木下定決心要拉王以山下水。王以山懂得英國德國語言，佐佐木說巖井編譯局有個職位很適合王以山。王以山提醒佐佐木，佐佐木原來是外務官員，現在變身情報官員，他們曾有約定絕不干涉對方工作。

佐佐木卻不考慮兩人的情分，他告訴王以山，俾斯麥說過，一旦大國之間開始爭奪利益，對他們有利，他們就遵守約定，一旦對他們不利，他們就不遵守約定，只有小的國家，才不敢不遵守約定。

王以山頓時發怒，怒拍向棋盤，佐佐木的意思是他是大國強國可以不遵守約定，而自己是小國弱國就必須遵守約定！佐佐木冷靜的看著王以山，提醒他憤怒是需要實力支撐的。王以山毫不退步，也提醒佐佐木應該知道布衣之怒的典故，懂得伏尸二人，流血五步的威懾！佐佐木最終讓意欲進來的手下止步，告訴王以山如果他實在不愿意，可以收回剛才說的。但歐洲戰場已經全面開展，不用多長時間英法租界就不存在了，沒有這個黑色地帶，中國人和日本人就會黑白分明了。結束戰爭的唯一方式就是一方勝利，幫助強國盡快取得勝利就是明智之舉。編譯局的位子為王以山保留三天，希望他考慮明白。

上海外貿公司，秦海東讓同事把提款令牌換成存單。經理來找秦海東茬，秦海東慌忙說拉了個大客戶，十萬美金的單子！經理一看就樂了，直罵秦海東小子走狗屎運了，請假也讓請了，開除也不開了，直說這么好的員工上海打著燈籠都不好找。讓秦海東趕緊請假給客戶辦事。

青竹棋社，佐佐木走后，王以山和隊員商量，后羿和線人交易應該是為交接善款，可惜被姝瑤打斷。他們下一個交易場所應該是衡山賓館，而日本人一定會派重兵去抓捕他，他們要幫后羿逃脫。因為不管后羿是想把錢送出去自證清白，還是要把錢私吞，落在他手里總比落在日本人手里好。而美智子這廂也把計劃定在明天中午十二點，地點沒變，衡山賓館，命令手下去問野田隊長借狙擊手。

秦海東回到家，把存折塞在相框里，而這一切都被林雨萌偷窺見。林雨萌偷偷拿走存單去見吳猛。吳猛直叫著大小姐，這些年找她找的好辛苦，趕緊跟他回寧波，他爹想得頭發白了！原來林雨萌是寧波青龍會幫主薛青山的親生女兒！而吳猛也有另一個身份，青龍會幫會的三爺！林雨萌謊稱自己這些年是在國外，來找吳猛幫個忙，幫她查一張存單，查一下存單主人的身份，并做張一模一樣的假的，吳猛一口答應。做了一張一模一樣的假存單。

王以山和陳小凡來到衡山賓館，扮演商人，使計查了入住的客人身份，賓館一共入住五位客人，王以山看出應該是302的客人，所以王以山開了旁邊304的房間。秦海東從相框里拿出假存單，出了門。

野田太太在路上撞見高慕青和陳小凡，陳小凡借口送高慕青，野田太太稱日本那邊有朋友要來上海，她有車，可以順路送高慕青，陳小凡就把高慕青推給了野田太太。

衡山賓館對面閣樓里，日本的狙擊手準備完畢，美智子手持望遠鏡密切注意衡山賓館的一舉一動，發現了一個身上有標記號的車夫，她瞬間腦子閃過摧毀第一聯絡站時，有穿著同樣一身的車夫營救走了高慕青，美智子立即決定去跟蹤車夫，命令手下南浦在原地繼續盯著衡山賓館。衡山賓館里，秦海東假扮成女人來到302房間，南浦聽屬下匯報是女人進了賓館房間，一愣，道美智子果然英明，又下令讓屬下想辦法試探那女人是不是后羿的同伙。

野田太太的車里，高慕青譏諷日本把祖國破壞的千瘡百孔，野田太太面容尷尬，高慕青問及野田行蹤，無防備的野田太太說一早憲兵隊就給他來電話說衡山賓館有緊急行動就把他叫走了。高慕青聽到這兒就借口到了下了車。匆忙往衡山賓館方向跑來。

美智子終于跟蹤上了車夫，車夫卻告訴她有人給了他很多錢，讓他穿著這身衣服拉著車一直跑。美智子恍然明白中了后羿的煙霧彈，恨惱中讓趕緊返回！

302房間秦海東見的是陸柏，這陸柏西裝革履，長相英俊，但就是怕死。陸柏用放大鏡查看存單，反復看后說存單是假的！此時日本人的敲門聲響起來，秦海東干掉了兩個假扮的侍應生。也獲知了日本人所在的位置，308房間，還有對面，都有日本的人。

秦海東把陸柏帶到308房間，告訴他呆在這里，一會敲門，一場三短他就出來。一直在302探聽的王以山也來到308房間，自報身份是新四軍上海行動隊隊長，秦觀的朋友，知道后羿沒有投靠日本人。秦海東出去，王以山告訴陸柏想出去，就跟著他做，兩人換上侍應生的服裝，剛到門口，陸柏著急往賓館外走，一槍被射殺。王以山把他拖回來，陸柏交代了臨終遺言：他的老大叫許仙姑，他想讓王以山告訴許仙姑他接這單買賣是為了證明自己并不比姓來的差。并留給王以山一枚硬幣。

高慕青跑到衡山賓館對面持槍上樓，和秦海東協作，干掉了日本狙擊手，沖破包圍。臨走前秦海東囑咐高慕青小心那個舞女。狙擊手殉國，美智子被佐佐木打了一巴掌。