薛老大說，把王以山賣了，雖然日本人會給他面子，對雨萌既往不咎，可不代表就會放過秦海東。兄弟們都說大不了火拼。薛老大搖頭，還不確定日本人是不是為了這件事情而來。他們只是以防萬一。薛老大讓羅才和吳猛跟他一塊過去，帶上幾個牢靠兄弟。

陳小凡回來，高慕青向陳小凡道歉，兩人冰釋前嫌。現在他們對老五已經有大致范圍。日本人來接薛青山赴宴，薛青山只坐自己的車，秦海東也跟蹤前往，薛青山來到宴會，眾人都熱情的喊薛爺，薛青山向周圍掃視了一遍，沒找著自己死對頭許仙姑。

其他幫會頭頭都奉承薛老大說，聽說許仙姑逃了出去，但再也沒有跟他斗得本錢了。眾頭目又猜測日本人邀他們赴宴的目的，難道是趁著滅許仙姑的余威把他們收編了？薛青山搖頭，這是國統區，不是日本人說收編就收編的。有人感慨那么大的上海、近百萬人都沒守得住，小小的寧波哪能守得住，他們也要提前做個打算，他們都跟著薛爺走。薛青山說不敢，各安天命。不過囑咐以后做事哥幾個多合計，日本人不是好對付的。正說到這兒，佐佐木推門進來。

宴會上，佐佐木因遲到自罰酒三杯，提議大家為了即將開始的友誼干一杯，然而卻沒有人舉杯，薛青山一舉杯，其他人才跟著舉杯。大佐開門見山，告訴大家請他們來的目的是賺錢，底下有人感興趣了，問怎么發財，明說。大佐說有一項穩賺不賠的生意，就是煙土，日本人提供貨源，他們提供銷路。羅才問他們能拿幾成。大佐看了看羅才后，又問薛青山的看法，薛青山一臉倔性，硬氣的說幫會祖師爺定下的規矩，凡是青龍幫的徒子徒孫，一律不準碰這個東西。羅才提醒薛青山沒必要跟日本人劍拔弩張。薛青山直接站起來，說青龍會對這樁生意不感興趣，也不會合作，說完便告辭。

美智子卻叫住薛青山，提醒他三思而后行，如今上海租界不太平，有一伙反日分子十分猖狂，聽說得到了上海本地幫會支持，所以才屢次逃脫，他們現在已經到寧波了，不知道薛先生知不知道此事？薛青山臉色更糟，直言道看來今天是鴻門宴了！美智子笑說只是提醒在坐各位不要被反日分子所蒙蔽，做出遺憾終生的事。大佐故意攔住美智子，并送給薛青山一個見面禮，和平歌舞廳經過調查，都是清白的，正式撤銷封禁，可以開始營業了。走后，美智子跟大佐說，她已經注意到了一個人，他們可以分化他，一點一點吃掉他。佐佐木點頭。

王以山三人去找老五，老五正在du場來du，一出門被三人抓住。老五見他們就說李少飛可以帶他們去找，但箱子被青龍會搶走了。老五帶三人來到一處地方，頭戴紗布的李少飛開了門，小凡上前就輕打了李少飛一巴掌，說對他很擔心，李少飛趕緊解釋。李少飛說東西已經被青龍會搶走，那天小凡走后，他聽到聲音開門，一棍子呼暈了他，他躺在草堆里聽見這伙人說是青龍會的，然后有一個去方便，老五趁機從窗子翻進來救了少飛。王以山謝過老五幫忙，幾人回去。

回去后，王以山總覺得不對勁，要是這錢真是叫青龍會拿走的，那他們上次到會館拜訪薛青山找老五的時候，他不應該不提，但是從他們的反應看卻毫不知情，真不知道他們葫蘆里賣的什么藥。王以山決定先別輕舉妄動，等明天他出去打探一下情況，再做下一步計劃。

老五來許仙姑這里匯報，說沒有露出破綻，連王以山都深信不疑，老五交出鉆石，許仙姑接過鉆石，說是她兄弟拿命換來的，但老五有緣，算老五一份。接下來的事來管事已安排妥當，他們只要看著好戲上演就可以了。

秦海東偷偷潛回房間，薛老大從飯店回來，問秦海東這兒是否有異常，王大喜回說沒有異常。薛老大告訴羅才，日本人想和他一起走私煙土，大煙這里邊利潤再大，他也不會賺這黑心錢。下回誰再打煙土主意，就按幫規處置。羅才和吳猛說話，羅才其實也知道大哥的想法，大嫂死了后，老大只要一想到煙土，就覺得是他自己害死了大嫂。但他們既然是吃這碗飯的，就要不能想回頭的路，老大老了，一個幫會的老大一旦暮色上身，這個幫會就懸了。吳猛直說羅才書讀的太多，想得多。而吳猛走得更遠，抽大煙，羅才勸他能戒就戒，這樣犯了幫規。吳猛也勸羅才最好消停一會。

此時天色已晚，羅才嫌屋里太悶，出去走走。卻撞見了美智子要跟他商量事情，羅才要離開被強行帶上了車。美智子想讓青龍會與他們合作，寧波早晚是日本的天下，到時候如果羅才愿意跟他們合作，她會給他個機會讓青龍會留存下來獨霸寧波。羅才不傻，問為什么？到那一天還有什么理由讓他們存在？美智子說地上有地上的規矩，地下有地下的秩序，日本需要一些人幫他們處理一些不能做的事，如果羅才說不，那青龍會就沒有存在的必要了，大大小小幫會多如牛毛，有人會想分這一杯羹。況且青龍會以后也不一定由薛青山作主，羅才只需要一個平臺。說完這些，美智子放羅才下車。車一走，美智子就命令把和平歌舞廳重新開張的消息放出去。

王以山打探消息回來，便要出發去青龍會，原來外面傳出薛青山和日本人合作了！王以山要把秦先生營救出來。

這廂和平歌舞廳開張的請帖都發出去了，三天后重新開張，羅才卻說日本那邊真的不要發個請帖嗎，都是日本人幫的忙，發個請帖客道一下應該有的。薛青山讓他們記住，日本人不是好相處的，別到時候惹出亂子讓別人看青龍會的笑話。