駐上海日軍司令部諜報(bào)第四課科長(zhǎng)今井武夫擬訂了名為桐計(jì)劃的侵華計(jì)劃。今井武夫提出要和蔣介石政府談判。話一出口，立刻引起了在座將領(lǐng)的眾怒。各位將領(lǐng)紛紛表示不同意和談。

在場(chǎng)最高日軍代表當(dāng)即喝止其他將領(lǐng)的爭(zhēng)吵，讓今井武夫繼續(xù)介紹。今井武夫設(shè)想的和談，是暫緩國軍與日軍的征戰(zhàn)。在緩和期間，逐漸蠶食中國領(lǐng)土，同化已攻占的土地和人民。

從會(huì)議室出來，岡崎圭佑忽然停下了腳步，看著窗外的盛開的櫻花發(fā)呆。一旁的尾井幸太郎提醒他該走了。

上海強(qiáng)化公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理吳安娜與共產(chǎn)黨方面情報(bào)組組長(zhǎng)王原興秘密接頭。王原興先是褒獎(jiǎng)吳安娜做出的貢獻(xiàn)，吳安娜提醒王原興，近期她不能再有動(dòng)作，過分扎眼的業(yè)績(jī)使得公司上層已經(jīng)開始注意她了。

今井武夫調(diào)來尾井幸太郎等四名日本軍官，帶著他們會(huì)辦公室時(shí)，電訊課長(zhǎng)谷川忽然從他的辦公室里鉆了出來，今井武夫不慎將手中另一份計(jì)劃書掉落在了地上。

正當(dāng)長(zhǎng)谷川準(zhǔn)備去撿，今井武夫提前將計(jì)劃書踩在腳下，并問長(zhǎng)谷川進(jìn)他辦公室的原因。

長(zhǎng)谷川解釋電訊課偵測(cè)到了一個(gè)沉寂半年左右的電波信號(hào)重新啟用，這才專程向今井武夫匯報(bào)。今井武夫立刻遣散跟著他來的日本軍官和長(zhǎng)谷川。

在離開的路上，幸太郎本想請(qǐng)其他幾人一起吃飯喝酒，但幾個(gè)人各有私心，不歡而散。正好話務(wù)員小澤路過，幸太郎便約小澤一起吃料理。

王原興帶著吳安娜來到日租界，正碰上幸太郎和小澤來到居酒屋。原來幸太郎是我黨潛伏在敵營十年之久的特派員候天亮。

吳安娜來到候天亮身邊，佯裝實(shí)在等人。吳安娜調(diào)侃小澤是候天亮的小女朋友，兩個(gè)人只說兩句話聊寄相思，候天亮將一個(gè)火柴盒放在一旁，吳安娜拿上便離開了，只給候天亮留下了一顆大白兔奶糖。

王原興正在我黨違紀(jì)黨員田承業(yè)處，決定對(duì)他的處分。田承業(yè)寫下悔過書，希望王原興能重新將他調(diào)回情報(bào)部門工作。

此時(shí)吳安娜帶著從候天亮處得來的情報(bào)來到田承業(yè)處找王原興。田承業(yè)識(shí)趣先行回避。王原興抽出火柴盒中的請(qǐng)報(bào)，里面提及了桐計(jì)劃，但計(jì)劃具體內(nèi)容未知。

田承業(yè)表面上回避，卻偷偷來到樓下打開竊聽器，聽到了午安那和王原興的全部對(duì)話。

王原興離開田承業(yè)處后，田承業(yè)當(dāng)即在倉庫里拿出一個(gè)箱子，將一部機(jī)器裝了進(jìn)去。

王原興回到車上，看到情報(bào)字條后面還有一行字，其中寫著抵抗組織電臺(tái)疑似被截獲，他當(dāng)即聯(lián)想到田承業(yè)。便急匆匆回到田承業(yè)處，可此時(shí)的田承業(yè)已提前收拾東西離開去了租界。

王原興翻查后發(fā)現(xiàn)，田承業(yè)帶走了電臺(tái)。

田承業(yè)啟動(dòng)電臺(tái)發(fā)報(bào)，當(dāng)時(shí)便被長(zhǎng)谷川處截獲，長(zhǎng)谷川看了電報(bào)內(nèi)容后按響警鈴，所有駐站將領(lǐng)緊急到今井武夫集合。

長(zhǎng)谷川報(bào)告，電報(bào)以明文形式發(fā)布信息，要以桐計(jì)劃內(nèi)容作為籌碼和日軍方面交換一個(gè)我黨被捕情報(bào)員，于秋霞。

王原興當(dāng)即找來吳安娜，王原興已認(rèn)定田承業(yè)叛變，讓吳安娜盡快與候天亮接頭，獲取田承業(yè)發(fā)布電報(bào)的內(nèi)容。

今井武夫找來木村平太，告知他桐計(jì)劃被泄露的事情。兩人當(dāng)即認(rèn)定情報(bào)四課內(nèi)部有內(nèi)鬼。木村平太決定揪出內(nèi)鬼。

今井武夫和木村平太來到關(guān)押于秋霞的監(jiān)獄，已經(jīng)不成人形的于秋霞被帶往審訊室。

今井武夫猜出發(fā)電報(bào)的人是于秋霞的丈夫田承業(yè)，于秋霞否認(rèn)，并說根本沒有田承業(yè)這個(gè)人。

清潔工老梁闖進(jìn)藤原忠寺的辦公室，正在作畫的藤原忠寺十分生氣，打了老梁一巴掌，并將畫揉成一團(tuán)扔了出去。老梁撿起廢紙團(tuán)，匆匆離開。這一切都被躲在角落里的木村平太看在眼里。

小澤為候天亮拿來當(dāng)天的報(bào)紙，候天亮用一個(gè)裁剪過的信封比對(duì)信上的文字，當(dāng)即得出情報(bào)，吳安娜約他晚上見面。