楚國(guó)派項(xiàng)伯、項(xiàng)莊到漢陳平府談判國(guó)界，雙方爭(zhēng)執(zhí)不下。此時(shí)下人來(lái)報(bào)司馬欣到訪(fǎng)，項(xiàng)伯警覺(jué)，提及與漢王的交情，稱(chēng)要跟漢王親自面談。陳平借此次到訪(fǎng)只談公事為由駁回。

項(xiàng)伯、項(xiàng)莊出城后在滎陽(yáng)城外抓獲一奸細(xì)，從其身上找到密信一封。兩人拆開(kāi)看后喜上眉梢，快馬加鞭將密信呈給項(xiàng)羽，并宣稱(chēng)自己并未看信，項(xiàng)羽命二人對(duì)此事保密。

彭越給劉邦寫(xiě)信，稱(chēng)自己已拿下彭城，并且睢陽(yáng)等十七重鎮(zhèn)也已在掌握之中。他得意的宣稱(chēng)項(xiàng)羽用不了幾天就會(huì)被餓死。而在項(xiàng)羽軍營(yíng)，曹咎亦在向項(xiàng)羽匯報(bào)，彭越已斷了楚軍后路，若不班師回城，眾將士會(huì)被活活餓死。項(xiàng)羽心高氣傲，主張正面還擊，完全不把彭越放在眼里。范增替項(xiàng)羽解圍，要曹咎守住粟城等待命令即可，萬(wàn)不可開(kāi)戰(zhàn)。項(xiàng)羽不得已同意了范增的提議。

項(xiàng)羽再次親自率軍攻打彭越。而此時(shí)曹咎軍營(yíng)已被周勃帶領(lǐng)的漢軍所圍。漢軍打算佯敗，引楚軍進(jìn)山谷一次殲滅。曹咎不顧范增密令私自出兵，欲出城活捉周勃。最終被漢軍圍剿。

項(xiàng)羽駐扎彭城外，虞子期匯報(bào)說(shuō)粟城失守，劉邦已進(jìn)城。項(xiàng)羽擔(dān)心虞姬安危，集結(jié)全軍奮力殺回去救虞姬。

粟城一片狼藉，項(xiàng)羽率軍攻入，虞姬失蹤，項(xiàng)羽一怒之下將抓獲漢軍俘虜全部斬殺。

在城外，項(xiàng)羽找到昏倒的虞姬將其帶回。虞姬清醒后想要出營(yíng)，婢女再三阻攔，虞姬盤(pán)問(wèn)后得知，城中傳聞因自己失蹤，項(xiàng)羽刺死俘虜及守城士兵。虞姬聽(tīng)后震驚于項(xiàng)羽的狠心，不肯與項(xiàng)羽交談。此時(shí)項(xiàng)莊向項(xiàng)羽匯報(bào)軍中發(fā)現(xiàn)瘟疫，只得將烈士們遺體燒毀。虞姬親見(jiàn)烈士遺體燒毀，虞子期稱(chēng)將士是自責(zé)而自刎，非項(xiàng)羽所殺，緩解了兩人的誤會(huì)。

項(xiàng)羽召見(jiàn)項(xiàng)伯、項(xiàng)莊，說(shuō)上次密信為為司馬欣所寫(xiě)。項(xiàng)伯、項(xiàng)莊認(rèn)為司馬欣與漢人勾結(jié)，應(yīng)早日處置。范增卻反對(duì)，一直維護(hù)司馬欣，稱(chēng)密信為范增所為。項(xiàng)羽召見(jiàn)司馬欣，對(duì)其深抱疑慮，將其打入獄中，引起司馬欣反感。

項(xiàng)羽手下幾員大將對(duì)司馬欣一事?tīng)?zhēng)論不休。范增出面維和。