尖刀隊押著武宜家追上了竇建榮，在千鈞一發之際，馮梁山阻止了大壩上炸彈的引爆。 “南柯計劃”終于被阻止了。

尖刀隊戰友們和前來支援的袁白及游擊隊員歡聚一起，但還沒等馮梁山與袁白互述衷腸，袁白又接到了上級的新任務。大壩上，一對戀人深情地相互望著，身影越來越小……

海南保密局中，一名國民黨女情報員前來報告搜索到得不明波段，座位上梳著背頭的男人轉過頭來，他竟是唐英杰!原來這個尖刀隊的老對手不僅沒有死，此時已經是海南保密局偵防組的組長。唐英杰命令手下準備抓捕共軍。

袁白接到新任務后也來到了海南，此時正在一家家具店與地下黨于倩和嚴金明秘密接頭，她通知嚴金明帶著于倩護送一份重要情報回上海。門外唐英杰的手下楊凡和秦飛已經搜查到了這里……

于倩和嚴金明帶上秘密情報準備連夜離開海南，但一伙國民黨特務在電影院門口盯上了他們。于倩和嚴金明被追入死胡同，眼看兩人就要被捕，前來執行護送任務的馮梁山帶領著尖刀隊眾人殺到……