徐曼在給小林的女兒美佐子上課時，李南和鐘代也碰巧來到小林家中。當李南看到隔壁房間正在上課的徐曼背影時，不禁若有所思。不過狡猾的他并沒有聲張，而是不動聲色地與小林秘密商談完，臨走時故意大聲與小林約定第二天晚上來取圖紙后，就與鐘代先行離開了。

徐曼在房內偷聽到了第二天晚上來取圖紙的約定，便提早一步帶人來到小林家中，威脅他交于圖紙。小林自知難逃一劫，便懇求徐曼放過妻女，得到同意后交給徐曼一張地圖，又把一只玩偶交給女兒，讓她轉交給鐘代后，就切腹自殺了。

鐘代把小林的妻女接了回來，地圖就暗藏在那只玩偶中。隨后，鐘代痛下狠手殺了小林的妻子，又把美佐子交給上海的黑龍會訓練成童子軍，就像自己當年一樣被投放到中國家庭，為日軍軍國主義提前埋好定時炸彈。

徐曼按小林的地圖所示帶人去排爆時卻發(fā)生了爆炸，徐曼此時才知道上當，不僅損失了好幾個兄弟，之前的努力也全都白費了，唯今之計他們只能被動等待敵人的下一步動作，見招拆招了。

李南和鐘代化裝成中統(tǒng)的人，搶了國民黨軍火庫的六門迫擊炮和五十發(fā)炮彈。金浩和徐曼都猜想到他要用遠程起爆的方式引爆炸藥。李南又給劉宗山下了最后通牒，除了他和鐘代的特赦令外，還要求國民黨準備一艘軍艦供他們逃往日本。劉宗山意識到“上海覆滅計劃”并非空穴來風，一邊先假意答應李南的要求，一邊指示徐曼盡快破案。

金浩和徐曼查到，之前在警察局一直跟著李南的趙組長，最近加入了中統(tǒng)局駐滬辦事處的行動總隊，推測他肯定參與了這次的計劃，便通過假意綁架他的家眷，迫使趙組長去找李南借錢贖人，一種跟蹤找到了李南的藏身地點。沒想到這次行動卻再次失敗，李南和鐘代及時從暗道逃走了。徐曼只在房間里找到了美佐子的那只玩偶。作為報復，李南和鐘代引爆了其中一處位于居住區(qū)的炸藥，死傷慘重。

時間越來越緊，距離李南說的最后期限只剩不到24小時了。金浩和徐曼心急如焚。徐曼從美佐子遺落的那只玩偶，推測孩子肯定被他們搶走了，便通過在各大報紙上刊登尋人啟事的辦法找到了美佐子，并由此順藤摸瓜找到了李南和鐘代的藏身之處。

此時距離最后時限只剩最后五小時了，金浩和徐曼都意識到這一次容不得他們再有任何閃失，不然上海就會變成一片廢墟。他們趁鐘代和趙組長出門辦事之機抓住了他們，以兩人的人身安全脅迫李南交出地圖。