金浩以急著購買大量偽鈔為由，與賀五的上線取得了聯(lián)系，雙方約定第二天在郊外見面交易。可當(dāng)金浩、陸之林和小梁按照約定時間到達并拿槍逼問偽鈔來源時，對方卻趁他們不注意，先向小梁開了槍，并趁金浩和陸之林救人之時，連人帶錢都逃跑了。

金浩和陸之林先將小梁送回去治傷，旋即再返回去找賀五。可當(dāng)他們趕到時，早已人去樓空了。線索就此斷掉，金浩十分不甘心，和陸之林繼續(xù)分頭尋找賀五的下落。

偽鈔計劃在上海取得了初步成效，李南因此更加博得日本人的常識，鐘代對他贊不絕口。為了進一步擴大”偽鈔計劃“的規(guī)模，日本人還邀請了造幣專家林懷蘭來上海，親自監(jiān)督和指導(dǎo)偽鈔的制造工作，而保護此人的任務(wù)便交給了李南負責(zé)。

鐘代還對近期有人暗中搗亂以毒養(yǎng)戰(zhàn)計劃和暗殺親日分子的事頭痛不已。精明的李南卻早已從武器裝備、組織能力等方面推斷出，這是兩伙不同的人所為。破壞“以毒養(yǎng)戰(zhàn)”計劃是共產(chǎn)黨所為，而刺殺親日分子的則是國民黨軍統(tǒng)的人。與軍統(tǒng)相比，李南認為躲在暗處的共產(chǎn)黨對日軍的威脅更大，應(yīng)將其作為首要的攻擊目標(biāo)。而軍統(tǒng)的勢力，只需用林懷蘭作為誘餌引蛇出洞，再給予致命一擊。

李南故意把保衛(wèi)林懷蘭的任務(wù)交給了蔣大海負責(zé)。蔣大海認為這是一舉搗毀“偽鈔計劃”的大好機會，金浩卻憑借自己對李南的了解，推測這是精于算計的李南在試探蔣大海，不肯讓他涉險。雖然蔣大海早已做好了隨時為革命犧牲的準(zhǔn)備，但金浩卻堅持蔣大海的價值足以頂?shù)蒙锨熬€的一支部隊，不同意他暴露自己，打算繼續(xù)從偽鈔販子身上追尋線索。

不久，蔣大海就接到了賀五溺死的報案。他讓金浩和陸之林偽裝成警察局的人，一起前往現(xiàn)場查探究竟。經(jīng)過蔣大海的女朋友林溪對賀五的尸體進行尸檢后發(fā)現(xiàn)，賀五是被人殺死后才扔進江里毀尸滅跡的。

金浩和陸之林決定沿江邊繼續(xù)追查線索。兩人仔細搜尋了死亡現(xiàn)場周圍的江邊道路，發(fā)現(xiàn)路上有馬車走過的痕跡，由此推斷出兇手肯定是用馬車將死了的賀五拉到江邊拋尸的。兩人便從馬車入手，在附近村子一一追查起來。

與此同時，劉宗山也接到了刺殺林懷蘭的任務(wù)，交給徐曼負責(zé)。徐曼等人通過對林懷蘭的密切監(jiān)視，發(fā)現(xiàn)他并未入住日本人的領(lǐng)事館或日本人控制的飯店，頗感此事蹊蹺。加之林懷蘭并未以真實姓名入住飯店，徐曼便和莫蓮、陳婉偽裝成飯店的服務(wù)員，分頭對各樓層的每個房間進行逐一排查，以求查出林懷蘭的具體房間號。