黑衣人暗中監(jiān)視著向亦鵬的一舉一動，向亦鵬假裝借酒澆愁，并按部就班地做著匯款工作。而向亦鵬的動態(tài)早已經(jīng)傳到芥川的耳中，那個黑衣人便由芥川指派，因為芥川懷疑日軍駐滬軍部的山田文夫是中共臥底，而向亦鵬的身上有芥川所需要的證據(jù)。

向亦鵬按照組織上的安排，因“精神恍惚”導(dǎo)致工作中出現(xiàn)失誤，被組織解除職務(wù)。不明內(nèi)情的余銘真激烈勸阻卻無法打動他，向亦鵬看似去意已決。

閻天的手下在執(zhí)行任務(wù)時被趙興抓獲變節(jié)，閻天的據(jù)點(diǎn)被日本憲兵圍堵，傷亡慘重。閻天不得不遣散手下的弟兄們，獨(dú)自堅守戰(zhàn)斗。聽到槍聲后，已經(jīng)失憶的楊修遠(yuǎn)好像想起了什么，閻天告訴楊修遠(yuǎn)，他曾經(jīng)是自己的部下，也還曾有另一個身份——“貓眼”。

向亦鵬收拾行李要離開上海，卻被芥川的爪牙帶回了日本軍部，芥川以林璇的死不斷刺激折磨著向亦鵬，欲以此勸說向亦鵬變節(jié)，說出所掌握的中共地下黨的秘密。