藤條讓美谷子全權負責上海市的治安，命井川對游擊隊根據地進行掃蕩，支援華北戰場。

張昆和巡捕房的兄弟們厚葬了唐祖光，馬向東為了防止日軍從上海運送軍火到華北戰場，決定炸毀日軍軍火庫，經過深入了解和接觸，夏光奇漸漸發現，只有中國共產黨才能解救中國，他決定等炸掉軍火庫以后，加入共產黨，馬向東和唐漢彩都很欣慰，他們一起商議制定了炸毀日軍軍火庫的計劃，同時殺掉美谷子和井川報仇。

美谷子對張昆厚葬唐祖光的做法很惱火，越發不信任他。夏光奇和唐漢彩一回到上海，就來見張昆，并把他們的計劃告訴張昆，就是讓神秘刀客重現上海灘，先殺掉京野，分散美谷子和井川的注意，為游擊隊炸毀軍火庫做掩護，張昆決定和他們聯手行動。

夜里，電閃雷鳴，下著瓢潑大雨，夏光奇和唐漢彩悄悄進入京野商行，取走了唐漢青的雕刀，用雕刀殺死了京野府里的守衛，京野痛失九龍柜，終日里借酒澆愁，再加上電閃雷鳴，等他發現有人闖進他家行刺的時候，夏光奇手起刀落，將他刺死。

美谷子聽到這個消息，連夜帶丁志安和張昆來到京野府上，美谷子看到尸體上自己的照片，氣得暴跳如雷，發誓要把神秘刀客碎尸萬段，她命令李大嘴率行動隊全力搜查神秘刀客的下落，夏光奇第二個目標就是李大嘴，唐漢彩故意現身引李大嘴上鉤，夏光奇趁機除掉了他，美谷子得知唐漢彩和神秘刀客在一起，知道下一個目標就是自己，她讓丁志安把偵緝隊和特高課的特務都進駐租界，全力搜捕他們倆的下落，張昆擔心美谷子不會輕易上當，決定聲東擊西，趁機除掉美谷子，夏光奇讓唐漢彩回根據地向馬向東匯報。

井川提醒美谷子，不要被仇恨蒙蔽了雙眼，刺客如此高調挑釁，背后一定隱藏了更大的陰謀，美谷子一心只想抓住唐漢彩和神秘刀客，還不許張昆插手搜捕唐漢彩，讓他留在自己身邊，美谷子害怕被暗殺，就一直躲在特高課，那里守衛嚴密，離憲兵隊就一步之遙。劉大個子向丁志安匯報，他們在租界發現了唐漢彩的足跡，美谷子想親自去抓，張昆擔心她中計，勸她留下來等消息。夏光奇把唐漢彩送到安全地帶，連夜潛伏在特高課的外面，張昆拆掉電話線，趁機卸掉美谷子手槍里的子彈，和夏光奇里應外合，成功除掉了美谷子，為夏，唐兩家報仇。