板垣征四郎可謂是心思縝密，不但不允許汪精衛政權染指日本在華的一切利益，并且為了堅決防止汪蔣二人唱雙簧，還決定要冷淡汪精衛一段時間，讓他飽受中國民眾和主戰政府的唾罵，以斷絕他的退路。國民黨軍委會技術研究員呂直鋒在重慶日耳曼之家酒吧進行偵查活動，已經成為國民黨密電顧問的雅德利成功勾引上了汪精衛的情人，也許這將成為一個突破口。

國民黨元老李根源看穿了汪精衛赴滇講學的醉翁之意不在酒，國民政府云南省主席龍云正是想通過汪精衛的中日和談來保存云南的實力，李根源勸誡他在民族大義面前一定要三思而后行，對付汪精衛要以不變應萬變。汪精衛預感此地不可久留，一降落在機場就地與龍云簡單地聊了兩句，隨后攜一干親信潛逃越南，發表艷電，公開投降日本。

中共中央黨校校長董必武就汪精衛的叛國投敵問題與周恩來磋商，周恩來決定在新華日報上聲討汪精衛的賣國罪行，深刻地揭露汪精衛的動搖妥協，反對抗戰的行為，通過文章對汪精衛叛逃事件作出強烈反響，以進一步提高全民族堅持抗戰，反對投降的決心，堅決打擊投降派的囂張氣焰，鼓舞全國人民的斗志，形成加強民眾堅持抗戰到底的重要精神力量。

陳布雷深夜被喚到蔣介石辦公室，蔣介石正是為了汪精衛投敵一事找他，汪精衛的投降聲明中字里行間奴顏婢膝之媚態極其暴露，公然吹捧日本政府的東亞新秩序，陳布雷主張明令通緝他。蔣介石考慮到汪精衛的影響力頗大，直接動手可能影響到民國政府的整個外交，因此只能慢慢地削弱他的勢力，先開除其黨籍，解除其所有職務。

羅斯福認為中國的成敗已經成為了保衛美國的關鍵，是時候向中國伸出援手了，同意了中國方面大銀行家陳光甫提出的用桐油申請貸款的請求，其最終目的還是為了實現對中國桐油的完全壟斷。美國國務院顧問史汀生與宋子文和陳光甫商議日后的借款事宜，史汀生帶來了好消息，美國正在考慮發展新貸款給中國，同時羅斯福要求對日進行新的制裁，這使中國的軍民大大地增強了抗日的信心。

板垣征四郎得知了美國向中國發放貸款的消息，但他現在的要緊事是籠絡汪精衛，給予他優厚的條件協助日軍侵華。重慶的密電檢譯所里，雅德利利用他過人的智慧發現了日軍電文的一些端倪，但破譯出來的信息卻讓他感到一絲困惑，不過他猜測密電碼是一本英文小說，但他并不知道究竟是哪一本，所以他從汪精衛的情人開始入手。果不其然，汪精衛的情人向他提供了一些有價值的線索，還主動要幫助他拿到那本書。

他們應汪精衛的死黨“獨臂大盜”的邀請，明面上是赴宴，實則是深入虎穴，兩人并施美人計和美男計，調虎離山，經過一番苦尋，終于在“獨臂大盜”的家中找到了那本至關重要的密碼本?！蔼毐鄞蟊I”很快被繩之以法，戴笠就這樣出色地完成了蔣介石交與的任務。

蒙古騎兵在諾門坎附近的地區與日本關東軍發生沖突，日軍集結數百名騎兵和裝甲兵在空軍戰機的配合下向蒙軍發起攻擊，蒙軍傷亡大部，蘇聯政府亦決定干預蒙古戰事，蘇聯空軍與日本關東軍在諾門坎上空展開了大規模的空戰，此戰日軍全殲蒙騎，日軍方面稱之為第一次諾門坎事件。

日軍突然侵犯蒙古，根據蘇蒙互助條約，斯大林派遣朱可夫前去處理。汪精衛趕到東京與日軍商議剿滅抗日力量，談判過程中，汪精衛一退再退，他的曲線救國道路注定是條不歸路。蘇聯介入諾門坎戰役，他們的鋼鐵洪流直接碾壓日軍，日軍節節敗退，陷入了困境，而蘇聯方面穩操勝券。在蘇軍的強大攻勢下，日軍徹底戰敗。

德國終于行動了，他們閃擊了波蘭，推進速度之快令人瞠目結舌，日軍搭上順風車，決定與德國簽訂軍事同盟。