民國初年，到處飄揚著外強旗幟的上海灘，成了冒險家和賭徒的樂園，租界、華界暗潮涌動，謎案迭出，善與惡，靈與肉，在這十里洋場的一個個迷局中生死相搏。

此時的上海還僅僅只是一座縣城，縣長陸江山沉穩老練，善于在洋人和華商之間夾縫求存。陸江山膝下有一女名喚陸艷兒，自打出生便被指婚給了世交楊家的獨子楊金邦。聰慧美麗的陸艷兒對楊金邦很是迷戀，打心眼里希望早日成為楊金邦的妻子。而尚是青年的楊金邦受到當時進步思想的影響，對時任紹興商會會長的父親楊學年保守救國的主張不敢茍同。楊學年滿懷救國之心，對忤逆自己的楊金邦很是失望。望子成龍的楊學年將楊金邦打發到英國留學，期盼有朝一日楊金邦學成歸來，光耀門楣。陸艷兒得知楊金邦即將前往英國，央求父親陸江山要和楊金邦同往。陸江山來到楊家征求楊學年的意見，楊學年早已將陸艷兒視為自己的未來兒媳，和陸江山一番商議之下便同意了此事。

轉眼兩年多時間過去，來到英國后的楊金邦癡迷福爾摩斯，對自己的學業不屑一顧，終日沉迷在案件的研究偵破當中。這日，楊金邦收到一封發自國內的電報，從電報的內容中楊金邦獲知了自己父親楊學年身故的消息，還未來得及悲痛，電報上的寥寥幾字卻讓楊金邦心緒不安起來，憑借著自己的專業知識，楊金邦越發覺得電報的內容漏洞百出。帶著悲痛的心情和對真相的渴望，楊金邦毅然決定回到上海一探究竟。與此同時，陸艷兒也收到了父親陸江山發來的電報，得知楊父去世的消息后，陸艷兒急忙前來安慰楊金邦，試圖勸說楊金邦安心完成學業后再行回國。楊金邦將自己所收電報的異常之處一一告知陸艷兒，陸艷兒見勸阻不下，只好任由楊金邦先行回國。

楊母對楊金邦的突然歸來顯得很是意外，責怪楊金邦應以學業為重。楊金邦將自己收到神秘電報之事說了出來，楊母卻一臉質疑，肯定地告知楊金邦其父的死因是心臟病突發，并且已由官方做出了鑒定。楊金邦對所謂的官方鑒定很是不屑，直覺告訴他父親的死一定另有隱情。楊金邦向管家福伯詢問父親死時的情景，福伯本名江有福，跟隨楊學年已有十數年光景。福伯依言將自己在書房發現楊學年暴斃的情形告訴了楊金邦，并且確信地表示楊學年當時并無其他異樣。楊金邦來到父親的書房查看，意外地在書桌縫隙中發現了殘留的米粒狀異物，楊金邦將異物小心地收集起來，抬頭間又看到父親當初放置在書柜上的木夾盒子有錯位的痕跡。種種跡象讓敏銳的楊金邦更加質疑父親的死因，一番思量之下，楊金邦決定從那份神秘的電報下手。楊金邦來到電報局，一番討好賄賂之下拿到了電報底稿，再與楊學年的病歷單上的字跡對比，終于找到了給自己發出神秘電報的周醫生，而這個周醫生，不僅是父親楊學年的私人醫生，更是官方鑒定證明的簽字人。

陸艷兒雖身在國外，但心中對楊金邦更是牽掛。久經考慮之下， 陸艷兒向學校提出了退學申請，只身回到上海與楊金邦匯合。