逸安收到李石樵來信，才知陳植棋在東京病倒，和彩云一起去探望。植棋病中虛弱，還不忘和一位姑娘約好要畫畫，執意要去。他虛弱的告訴逸安：人生是短促的，藝術才是永遠。逸安沒想到，這竟是見植棋的最后一面。

第四回臺展，雪湖的《南街殷賑》得到首次設立的「臺展賞」，瑞堯有三幅作品入選，卻因為其中一幅畫了小孩撒尿被認為不雅而不得展出，瑞堯氣得從此不再參加臺展。

逸安陪著江父到大安醫院見蔣先生，卻見門口兩個特高警察像門神一樣杵著。蔣先生臉色憔悴，憂慮著「臺灣民眾黨」的分裂和被迫解散，和臺灣的前途。幾個月后，蔣先生因傷寒病逝，8月23日在永樂座舉行「故蔣渭水氏之臺灣大眾葬葬儀」，逸安、雪湖、阿明和民報的記者們在辦公室看著拍攝葬儀過程的紀錄片，唱著蔣先生寫的〈勞働節歌〉，哀傷不已。

「大稻埕，我回來了！」如月和石銘帶著電影《戀愛與命運》回到永樂座，受到熱烈歡迎，如月告訴記者，她最愛的還是舞臺上的演出，以前的團員們都回來了，「銘新劇團」即將重新啟動。

Colour喫茶店因老闆回日本而關門，被逸安買下。如月和石銘商量著要在這裡開設文藝沙龍「明月亭」。簽約的那天，如月意外知道，原來逸安竟是房東，兩人久別重逢，恍如隔世。

雪湖終於有機會去日本找瑞堯，兩人一起旅行看畫展，還特意去了東京拜訪陳進。陳進的認真執著，讓兩人佩服。雪湖寫信給阿琴，卻憂慮著兩人的未來。

日本進軍中國東北，發生「九一八事變」，中日關係緊張，瑞堯的父親決定舉家遷回廣州，瑞堯與雪湖、雪溪師餞別，酒入愁腸，此去不知何年再見……