碼頭上被燒的日貨中有森田的貨物，森田為此找沈嘯塵的麻煩，百般刁難。并脅迫南京政府撤銷楊云亭和沈嘯塵創(chuàng)立的抗日保國會。沈嘯塵只得硬著頭皮，惠子出面調(diào)停了此事，沈嘯塵表示我只是個(gè)生意人，惠子一步一步正在拉沈嘯塵下水。

最后一次，嚴(yán)韌來到劇場門口送何艷秋回家，嚴(yán)韌向何艷秋說了所有的決定，何艷秋悲傷不已，肝腸欲斷，悲憤之下，決定嫁給沈嘯塵，嚴(yán)韌表面冷靜，心中卻痛苦萬分。

梅紹貞被汽車撞了之后，腦袋上留下了一個(gè)小傷疤，她歡呼雀躍的和張鐵樵來到了咖啡廳，這里確是張鐵樵和謝若冰經(jīng)常來的地方，面對著一臉真情的梅紹貞，張鐵樵內(nèi)心有點(diǎn)融化了。

嚴(yán)韌來找史樂山，要求史樂山在報(bào)上停止對于南京政府的不抵抗的揭露，史樂山根本不予理睬，在史樂山回家的路上，嚴(yán)韌和他的特務(wù)組織心狠手辣的炸死了史樂山，張鐵樵得知消息，勃然不怒，決定這一次再也不能饒恕嚴(yán)韌，要親手殺了嚴(yán)韌。