霍元甲醒來才發(fā)現(xiàn)他們被抓到一艘船上，和枝承認(rèn)給霍元甲他們使用了快活散，口口聲聲要和霍元甲做朋友，還要帶霍元甲去見她的老板。與此同時(shí)，陳文虎去找宋天都要貨，宋天都一口咬定把貨物交給拿信物來接頭的人，陳文虎知道他被人騙了，可宋天都不服氣，陳文虎反復(fù)強(qiáng)調(diào)這是王爺?shù)呢洠绻霈F(xiàn)意外，他們倆都沒法交差，宋天都只好承認(rèn)帶骷髏面具的人把貨接走了，他懷疑這事是霍元甲使出的詭計(jì)，把真令牌交給骷髏人，然后再拿假令牌來取貨，只是為了掩人耳目，目的是想獨(dú)吞那批貨。

霍元甲向和枝要解藥，可她堅(jiān)決不給，還自稱是霍元甲的崇拜者，要拜他為師，霍元甲一氣之下就和她大打出手，兩個(gè)人打得難分難解，和枝無意中露出文身，霍元甲才知道她是日本人，武藤及時(shí)出來勸阻，逼霍元甲交出那批貨，口口聲聲稱那批貨里有他的東西，可霍元甲根本沒有接到那批貨。

一群女殺手突然趕來，袁浩趁機(jī)躲進(jìn)桌子下面，霍元甲和大疤臉和那些人展開混戰(zhàn)，由于他們被下了藥，漸漸體力不支，最后還是敗下陣來，被綁在船舷上，武藤還在他們身上倒上洋油，威脅要把他們活活燒死，袁浩嚇得連連求饒，誣陷霍元甲派人搶走了貨物，可他根本不知道真相，說得驢唇不對(duì)馬嘴，和枝和武藤斷定霍元甲毫不知情，賭氣把他們?nèi)舆M(jìn)樹林里。

劉令羽摘了王家腳行的招牌就跑，腳行的伙計(jì)們對(duì)她窮追不舍，劉令羽讓他們投靠霍元甲，才答應(yīng)把招牌還給他們，那些人堅(jiān)決不干，就擺開架勢(shì)和劉令羽打斗，結(jié)果三拳兩腳就被打翻在地。

霍元甲迷迷糊糊醒來，才發(fā)現(xiàn)他和大疤臉被扔在樹林里，袁浩卻不見了蹤影，霍元甲知道日本人兇殘成性，絕不肯輕易放走他們，因此斷定和枝和武藤還有更大的陰謀，想利用他們找出那批貨，霍元甲把事情的來龍去脈捋了一遍，猜到王德信和王爺官商勾結(jié)，那批貨定有蹊蹺，霍元甲遠(yuǎn)遠(yuǎn)看到宋天都帶人追上來，知道他們也是沖那批貨而來，他就想靜觀其變，就帶大疤臉先躲起來。

袁浩無意中發(fā)現(xiàn)那群接貨的骷髏面具人，他嚇得慌不擇路，迎面碰上霍元甲和大疤臉，霍元甲立刻跳出來和骷髏面具人大打出手，逼他把貨物交出來，骷髏面具人口口聲聲稱霍元甲是替死鬼，對(duì)他冷嘲熱諷，惡語相向，嘲笑霍元甲太幼稚，一再強(qiáng)調(diào)朝廷的賑災(zāi)糧絕不會(huì)讓民間鏢師來押運(yùn)，霍元甲被人利用當(dāng)替死鬼，其實(shí)就是悲劇的開始，骷髏面具人承認(rèn)押運(yùn)的貨物不是糧食，而是零有玄機(jī)，霍元甲逼他說明實(shí)情，可他拒不回答，還和霍元甲打成一片。

和枝和武藤隨后追來，宋天都也帶人接踵而至，骷髏面具人見勢(shì)不妙，就把那只箱子交給霍元甲，叮囑他千萬不能落入日本人手里，然后帶著其他骷髏面具人落荒而逃。

伙計(jì)發(fā)現(xiàn)大門口放著一口棺材，他立刻向霍元甲的夫人王芷蘭匯報(bào)，王芷蘭立刻前去查看，一個(gè)侏儒從棺材里跳出來，逼她拿出棺材錢，王芷蘭苦苦逼問，侏儒只好承認(rèn)霍元甲去押鏢，在海上遭遇水匪打劫被打死了，王芷蘭立刻去找阿福確認(rèn)，阿福交代霍元甲去押鏢了，王芷蘭不放心，派他去打探消息。

霍元甲，大疤臉和袁浩費(fèi)盡九牛二虎之力才把那只大箱子抬到安全地帶，眼看宋天都和和枝等人就要追上來，逼霍元甲交出箱子，霍元甲當(dāng)即決定把箱子扔進(jìn)旁邊的小河里，然后趁機(jī)逃走。宋天都手下的士兵發(fā)現(xiàn)那只箱子，他們剛想帶回去，武藤和和枝帶人去搶，雙方展開混戰(zhàn)，士兵們根本不是這些日本武士的對(duì)手，他們很快就被消滅殆盡，只有宋天都幸免于難，他只能眼睜睜看著日本人把箱子搶走。

阿福沒有打探出任何消息，王芷蘭心急如焚，小侏儒把棺材帶進(jìn)院子里，還不停地詛咒霍元甲，王芷蘭和他戰(zhàn)在一處，小侏儒竟然使出遁地術(shù)，趁其不備把王芷蘭打翻在地，阿福帶伙計(jì)們一起來助陣，小侏儒揚(yáng)言要送王芷蘭去黃泉路上和霍元甲重逢，他吹口哨招呼來一大群黑衣人，王芷蘭立刻派阿福去找人幫忙。

花枝和武藤把箱子帶回家，才發(fā)現(xiàn)里面全是石頭，武藤斷定寶物肯定還在霍元甲手里，下令返回去追殺霍元甲。霍家腳行的伙計(jì)們和小侏儒帶來的黑衣人展開激戰(zhàn)，王芷蘭合格小侏儒單打獨(dú)斗。