袁浩拿著地圖走后，管家一路尾隨，查到霍元甲的藏身之處，他趕忙回來(lái)向傅大人匯報(bào)，傅大人想利用霍元甲除掉詹姆斯，然后再下令通緝霍元甲，就可以一箭雙雕。

袁浩把領(lǐng)事館的地圖交給霍元甲，謊稱自己偷出來(lái)的，大疤臉根本不信，可袁浩言之鑿鑿，霍元甲和陳文虎也就信以為真，徐慧卿想起領(lǐng)事館要舉辦化裝舞會(huì)，霍元甲想趁機(jī)機(jī)會(huì)混進(jìn)去除掉詹姆斯。

徐慧卿回報(bào)社找袁克瑞要了幾張化裝舞會(huì)的請(qǐng)柬，并且講明她已經(jīng)拜霍元甲為師，要跟著他闖蕩江湖做大英雄，袁克瑞不想她冒險(xiǎn)，可徐慧卿心意已決。當(dāng)天夜里，霍元甲，徐慧卿陳文虎，和大疤臉喬裝改扮來(lái)到化裝舞會(huì)，他們戴著面具分頭行動(dòng)，舞會(huì)開(kāi)始，徐慧卿邀請(qǐng)霍元甲跳舞，霍元甲勸她趁早離開(kāi)，擔(dān)心她遇到危險(xiǎn)，徐慧卿堅(jiān)決不干。

王廣海在人群中認(rèn)出陳文虎，就把他悄悄帶到一邊，陳文虎承認(rèn)今晚要?dú)⒄材匪梗鯊V海埋怨他們太冒失了，可還是答應(yīng)幫助他們完成任務(wù)，讓他們?cè)谡材匪怪型净胤块g休息的時(shí)候下手，然后安排他們從領(lǐng)事館后門撤離。

霍元甲發(fā)現(xiàn)陳文虎不見(jiàn)了，他讓袁浩把徐慧卿帶走，他上樓來(lái)找陳文虎，王廣海把行動(dòng)計(jì)劃告訴霍元甲，大家立刻分頭行動(dòng)。傅大人帶管家趕到，回去見(jiàn)到仇人分外眼紅，她想沖上去找傅大人算賬，袁浩趕忙攔住她。

詹姆斯把傅大人叫到房間問(wèn)責(zé)，口口聲聲譴責(zé)他背叛，竟然隱瞞了霍元甲要暗殺他的事，傅大人百般狡辯，管家立刻跪地向傅大人認(rèn)罪，傅大人才知道他向詹姆斯報(bào)信，詹姆斯決定守株待兔，把霍元甲等人一網(wǎng)打盡。

王廣海派京門客棧隔壁老王家的兒子頭頭給香蓉送來(lái)一封信，把霍元甲等人刺殺詹姆斯的事告訴她，香蓉立刻乘坐黃包車趕過(guò)去，不料被人打暈抓走了。誤會(huì)即將結(jié)束，可詹姆斯始終沒(méi)有露面，霍元甲等人只能耐心等待。徐慧卿堅(jiān)持要上樓找傅大人算賬，袁浩拼命阻攔。

就在這時(shí)，詹姆斯從樓上下來(lái)，他不動(dòng)聲色開(kāi)始跳舞，徐慧卿強(qiáng)行拉著袁浩進(jìn)入舞池，成功吸引詹姆斯的注意，詹姆斯主動(dòng)約他跳舞，還邀請(qǐng)她舞會(huì)結(jié)束以后去辦公室喝咖啡，霍元甲關(guān)注著徐慧卿的一舉一動(dòng)，不由地為她捏了一把汗。

管家向傅大人詳細(xì)匯報(bào)了他的真實(shí)身份，他奉王爺之命來(lái)監(jiān)視傅大人，而且他當(dāng)初跟隨王爺?shù)臅r(shí)候就認(rèn)識(shí)詹姆斯，詹姆斯只是一個(gè)古董商人，王爺從皇宮里偷出來(lái)的國(guó)寶都賣給了詹姆斯，詹姆斯來(lái)到天津以后見(jiàn)到管家，就給了他一大筆錢，逼他監(jiān)視傅大人，傅大人賭氣要?dú)⒘斯芗遥芗页姓J(rèn)只是利用詹姆斯而已，而且還發(fā)現(xiàn)霍元甲等人要刺殺傅大人，管家信誓旦旦保證會(huì)死心塌地追隨傅大人。

霍元甲約徐慧卿跳舞，勸她不要輕舉妄動(dòng)，徐慧卿不想錯(cuò)失這次好機(jī)會(huì)。袁浩謊稱去廁所，帶著陳文虎偵查地形，詹姆斯把徐慧卿叫到自己的臥室，請(qǐng)她喝威士忌，徐慧卿不動(dòng)聲色和他閑聊，詹姆斯答應(yīng)要帶徐慧卿去英國(guó)，還拿出一把寶劍，向她講述了那把寶劍的來(lái)歷和故事，徐慧卿拔出寶劍，想試一試它的威力，詹姆斯從她手中搶過(guò)寶劍，聲稱要她看一出好戲，而且他已經(jīng)知道霍元甲帶人潛入舞會(huì)想刺殺他。